아크 인베스트 급락, 변동성에 대처하는 방법

2020/12/05 - [종목분석] - 가치투자 장기투자 성장주 투자 끝판왕, 공룡기업 아마존

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아크 인베스트 급락, 변동성에 대처하는 방법

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지난 며칠 동안 아크 인베스트 누적 10% 이상 급락으로 인하여 가슴 철렁하고 잠 못 이루는 밤이 되었을 분들이 여럿 계실 것 같습니다.

 

아크 인베스트 변동성 대처 방법 시작하겠습니다. 

 아크 인베스트에는 ARKK, ARKF, ARKG, ARKQ, AKRW가 있습니다. 아크 인베스트에서 관리하는 각 ETF는 30여 종목으로 구성되어 있기 때문에 변동성이 적고 안정적일 것으로 생각하시는 분들이 많습니다. 하지만, 아크 인베스트에서 관리하는 각 ETF는 특정 섹터를 대상으로 하고 있고, 어제와 같이 각 섹터가 일제히 급락하면 ETF 또한 같이 급락합니다. 아크 인베스트는 분명 훌륭한 포트폴리오를 구성하고 있고, 앞으로도 기대가 많습니다. 오늘은 아크 인베스트의 ARKK라는 ETF에 대하여 지난 6년간 데이터를 활용하여, 만약 이 종목을 투자하실 경우 어떠한 마음가짐을 가져야 하는지 알아보겠습니다.

 

• 연평균 수익률 

먼저, ARKK의 연평균 수익률에 관하여 보겠습니다. 아래 그래프는 ARKK를 지난 6년 중 임의의 시점에서 매수하고 해당 기간만큼 보유하였을 때의 계산된 연평균 수익률 분포입니다.

 

파란색 선은 평균 연평균 수익률이고, 회색 범위는 95% 확률 구간, 연한 회색 범위는 전체 확률 구간 입니다. 파란색 선에 해당하는 평균 연평균 수익률을 보면 1년 이상 투자하였을 경우 30%에 빠르게 수렴합니다. 확률 구간 또한 빠르게 좁혀집니다. ARKK는 변동성이 매우 큰 종목으로 단타를 할 경우 고수들만 이익을 얻고 하수들은 대부분 손해를 볼 것을 알 수 있습니다. 워런 버핏이 강조한 손실을 보지 않는 투자의 관점에서 해석하겠습니다. 모든 시나리오를 고려한 것으로 95% 확률로 손실을 면하려면 2년, 100% 확률로 손실을 면하려면 2년 6개월 동안 매도하지 않아야 합니다. 5에서 6년 정도 투자하시면 연평균 수익률 30%로 몇년 동안 복리를 누린 효과를 맛볼 수 있으니 매우 좋은 투자처입니다. 다만, 장기투자를 해야 빛을 발하는 ETF임을 알 수 있습니다.

 

• 누적 수익률

다음은 ARKK의 누적 수익률에 관하여 보겠습니다. 아래 그래프는 ARKK를 지난 6년 중 임의의 시점에서 매수하고 해당 기간만큼 보유하였을 때의 계산된 누적 수익률 분포입니다.

마찬가지로, 파란색 선은 평균 누적 수익률이고, 회색 범위는 95% 확률 구간, 연한 회색 범위는 전체 확률 구간 입니다. 파란색 선에 해당하는 평균 누적 수익률은 지수적으로 증가하는 모습을 보이며 원금만큼 이익을 얻기 위하여 평균 2년 6개월이 시간이 소요되는데, 이는 72의 법칙을 생각하여 보았을 때 30%에 해당하는 수익률로 매우 높습니다. 마찬가지로, 워런 버핏이 강조한 손실을 보지 않는 투자의 관점에서 해석하겠습니다. 모든 시나리오를 고려한 것으로 95% 확률로 손실을 면하려면 2년, 100% 확률로 손실을 면하려면 2년 6개월 동안 매도하지 않아야 합니다. 그리고 3년에 한 번씩 주가가 급등하기 때문에 95% 확률 구간과 전체 확률 구간이 3년에 한 번씩 상향이동하는 모습이 보입니다. 따라서, 3년, 6년 등 오랫동안 보유하셔야 연평균 수익률 30%의 효과를 맛보실 수 있습니다.

 

• 분할매수

다음은 분할매수를 활용하여 ARKK의 변동성에 대처해보겠습니다. 아래 그래프는 ARKK를 지난 6년 중 임의의 시점에서 시작하여 해당 기간만큼 분할 매수하였을 때의 계산된 누적 수익률 분포입니다.

마찬가지로, 파란색 선은 평균 누적 수익률이고, 회색 범위는 95% 확률 구간, 연한 회색 범위는 전체 확률 구간입니다. 파란색 선에 해당하는 평균 누적 수익률은 지수적으로 증가하는 모습을 보이며 원금만큼 이익을 얻기 위하여 평균 4년 6개월 정도 소요됩니다. 분할매수는 적금의 개념이므로 매수한 주식의 평균 보유 기간이 분할매수 전체기간의 절반에 해당하기 때문에 합리적인 기간입니다. 마찬가지로, 워런 버핏이 강조한 손실을 보지 않는 투자의 관점에서 해석하겠습니다. 모든 시나리오를 고려한 것으로 95% 확률로 손실을 면하려면 2년 2개월, 100% 확률로 손실을 면하려면 3년 7개월 동안 분할 매수하며 매도하지 않아야 합니다. 확률 구간이 이전 그래프와 비교하여 상당히 단조로워 변동성에 잘 대응하였다고 볼 수 있습니다. 다만 5년 5개월을 기점으로 확률 구간이 급등합니다. 이는 아크 인베스트가 관리하는 ETF가 3년에 한 번씩 급등하는 특징 때문입니다. 3년 급등을 두 번 받은 효과가 누적되어 확률 구간 또한 지수적으로 증가합니다.

요약하면, 아크 인베스트 또한 장기간 분할 매수하는 것이 필요하고, 아주 큰 변동에 대응하며 연평균 수익률 30% 효과를 누릴 수 있는 등 좋은 방법입니다. 어제오늘 너무 급락하였다고 상심하지 말고, 오히려 값싼 가격에 매수할 기회라고 생각하시기 바랍니다. 또한 분할매수를 통하여 급등 급락하는 주가에 휘청이지 마시고, 좋은 투자 이어가시기 바랍니다. 아크 인베스트는 코로나 테마주가 아닙니다. 10년 20년 미래를 꿈꾸며, 바뀌어있을 세상에 가장 잘 적응하고 사람들이 애용할 수밖에 없는 기업을 모아놓은 좋은 포트폴리오일 뿐입니다.

 

긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 지금까지 스토킹스톡이었습니다.

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“Know what you own, and know why you own it”

- Peter Lynch -

 

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